De opkomst van cryptocurrencies weerspiegelt het verlies van vertrouwen van het publiek in regeringen en het mondiale financiële systeem dat zij vertegenwoordigen.
De duizelingwekkende stijging van de waarde van Bitcoin en alle andere cryptocurrencies weerspiegelt de scherpe teloorgang van de publieke steun voor de regeringen van de leidende economieën ter wereld en het mondiale financiële systeem dat zij controleren.
Begin 2023 bedroeg de Bitcoin-prijs per eenheid ongeveer $17.000. Tegen het einde van het jaar bedroeg het meer dan $ 42.000. En in de eerste tien dagen van 2024 piekte het op $48.000.
Geen einde in zicht?
Het zou kunnen blijven stijgen naar nog hogere niveaus nu de Amerikaanse Securities and Exchange Commission op 10 januari verklaarde dat het:
“Goedgekeurd voor de notering en verhandeling van een aantal spot-Bitcoin Exchange-Traded Product (ETP)-aandelen” op beurzen. Makelaarsmaatschappijen en beleggingsondernemingen kunnen aandelen aan het publiek aanbieden waarvan de waarde verband houdt met een volledig kunstmatige ‘valuta’.
De afgelopen jaren hebben mediacommentatoren de opkomst van cryptocurrencies toegeschreven aan een bescherming tegen de stijgende inflatie, de libertaire grillen van Elon Musk en het toenemende wantrouwen in de politieke toekomst van de Verenigde Staten en die van de dollar na de massale gewelddadige protesten van 6 januari 2020. in Washington ter ondersteuning van Donald Trump.
Bitcoin zou de neergang van de Verenigde Staten kunnen weerspiegelen, suggereerde Financial Times-columnist Rana Foroohar in februari 2021.
Een symptoom, niet de oorzaak
Ik geloof dat de belangrijkste aanjager van de waardestijging van crypto nog breder is. Er heerst bij steeds meer mensen in veel delen van de wereld de brede angst dat regeringen onvoorspelbaarder zijn dan ooit.
Ze vrezen dat de veiligheid in gevaar is en dat het systeem van de mondiale financiële sector – inclusief door de overheid gecontroleerde financiële instellingen (zoals centrale banken) en beursgenoteerde en officieel gereguleerde particuliere financiële instellingen (zoals de meeste beurzen en banken) – de kleine machtige elites ten koste van de middenklasse.
Volgens een grote Wall Street-investeerder die ik in New York heb ontmoet, wordt de opkomst van Bitcoin nog verergerd door het vooruitzicht dat de Verenigde Staten en de Europese Unie overeenkomen om 300 miljard dollar aan Russische fondsen in beslag te nemen en deze te gebruiken voor de wederopbouw van Oekraïne. Het vertrouwen in de belangrijkste valuta’s van veel centrale banken buiten Europa en Noord-Amerika wordt geschokt.
“Bitcoin beschermt hen tegen dergelijke inbeslagnames van activa”, beweerde hij.
Een onzichtbare munt
Een Bitcoin is geen munt. Het is niet iets dat je kunt vasthouden of zelfs maar kunt zien. Het is een door de computer gegenereerd nummer dat, in tegenstelling tot de meeste officiële valuta, door absoluut niets wordt ondersteund.
Geen enkele entiteit van welke aard dan ook staat in voor de waarde van deze onzichtbare zogenaamde munt, of zelfs voor het veilige beheer ervan. Cryptocurrencies worden meestal verhandeld op beurzen zonder toezicht van officiële financiële regelgevende instanties.
Het kopen en vasthouden van cryptocurrencies is gokken. Er zijn geen fundamentele indicatoren die het oordeel kunnen beïnvloeden, zoals dat wel het geval is bij het verwerven van beursgenoteerde aandelen en obligaties.
De SEC was bij het goedkeuren van de notering van aandelen gerelateerd aan de waarde van Bitcoin duidelijk dat zij niet het hele medium van cryptocurrencies steunde – ook al zullen investeerders de SEC-actie ongetwijfeld als een zegel van goedkeuring zien.
De crypto-gok is veel riskanter dan gokken in de blitse hallen van hotels in Las Vegas, waar beveiligingssystemen werken om elke vorm van bedrog aan banden te leggen. De cryptowereld wemelt van het aantal gangsters, maar de vraag blijft stijgen – zo krachtig is de wens van zovelen om te speculeren in eenheden van veronderstelde waarde, die vrij zijn van enige publiekelijke officiële controle.
Criminele managers
De cryptocurrency-markt wordt aangestuurd door speculanten in de detailhandel die hun spaargeld in handen geven van beurzen waar ze niets vanaf weten. De speculanten lijken zich niet bewust te zijn van de criminelen die enkele van de belangrijkste cryptobeurzen runnen – of die dat vroeger deden.
Op 2 november 2023 oordeelde een jury uit New York Samuel Bankman-Fried schuldig aan meerdere fraudemisdrijven. De aanklachten die tegen hem werden ingediend, volgens de officiële klacht van het Amerikaanse ministerie van Justitie, omvatten:
“Samenzwering om bankfraude te plegen, bankfraude, samenzwering om grondstoffenfraude te plegen, samenzwering om effectenfraude te plegen, samenzwering om het witwassen van geld te plegen, en samenzwering om de Federale Verkiezingscommissie te bedriegen en schendingen van de campagnefinanciering te begaan. De aanklacht in de aanklacht komt voort uit een vermeend omvangrijk plan van de beklaagde om miljarden dollars aan klantengelden die zijn gestort bij FTX, de internationale cryptocurrency-uitwisseling die door de beklaagde is opgericht, te verduisteren en investeerders en kredietverstrekkers van FTX en Alameda Research te misleiden. cryptocurrency-hedgefonds ook opgericht door de beklaagde.”
Eveneens in november 2023 bekende Binance Holdings Limited, ’s werelds grootste crypto-exchange, schuldig te zijn aan meerdere misdaden, waaronder het witwassen van geld, en stemde ermee in een boete van 4,3 miljard dollar te betalen.
Het ministerie van Justitie verklaarde ook dat Changpeng Zhao, de oprichter en Chief Executive Officer van Binance, “schuldig heeft gepleit voor het niet onderhouden van een effectief anti-witwasprogramma (AML).”
Zowel Bankman-Fried als Zhao wachten nu op hun veroordeling. FTX wordt geliquideerd. Binance gaat door – hoewel het bedrijf weigert publiekelijk bekend te maken waar het hoofdkantoor is gevestigd.
Noord-Koreaanse militaire ‘hackers’
Cryptocurrencies zijn het ruilmiddel dat internationale criminele netwerken aantrekt. Het vermogen om anonimiteit te garanderen bij mondiale financiële transacties van het type multi-nationaal is onderdeel van de routinematige operaties van Noord-Koreaanse ‘hackers’ die grote sommen geld hebben gestolen van grote westerse bedrijven en hun geld hebben witgewassen via de verborgen kanalen van de cryptowereld. .
Zo hebben de Amerikaanse autoriteiten Jon Chang Hyok, Kim Il en Park Jin Hyok bijvoorbeeld beschuldigd van “leden van eenheden van het Reconnaissance General Bureau (RGB), een militaire inlichtingendienst van de Democratische Volksrepubliek Korea (DPRK), die zich bezighield met criminele hacking.”
De meerdere aanklachten die in 2021 tegen hen werden ingediend, waren onder meer:
“Het aanvallen van honderden cryptocurrency-bedrijven en de diefstal van tientallen miljoenen dollars aan cryptocurrency, waaronder $75 miljoen van een Sloveens cryptocurrency-bedrijf in december 2017, de diefstal van $24,9 miljoen van een Indonesisch cryptocurrency-bedrijf in september 2018 en $11,8 miljoen van een financiële dienstverlener in New York in augustus 2020, waarbij de hackers de kwaadaardige CryptoNeuro Trader-applicatie als achterdeur gebruikten.”
Cryptocurrencies zijn niet alleen een middel voor het Noord-Koreaanse leger om contant geld te stelen en te verbergen, maar ook een weg naar illegale rijkdom voor terroristische organisaties.
In 2020 heeft het Amerikaanse ministerie van Justitie bijvoorbeeld het grootste terrorismefinancieringsplan ooit waarbij cryptocurrencies betrokken waren, blootgelegd en, om het woord te gebruiken, ‘ontwricht’. Uitgebreide plannen bedoeld om de activiteiten van de Al-Qassam Brigades, de militaire vleugel van Hamas, Al Qaeda en de Islamitische Staat van Irak en de Levant (ISIS) te financieren.
Het onderzoek ontdekte meer dan 150 afzonderlijke crypto-accounts die werden gebruikt om Hamas te financieren.
Moskouse verbindingen
Onderzoeken van de Amerikaanse overheid omvatten ook de activiteiten van Garantex, waarvan The Wall Street Journal meldde dat het “verreweg de meest populaire cryptobeurs in Rusland is voor de handel in roebels.”
In een verhaal van journalist Angus Berwick in oktober 2023 wordt Garantex gebruikt om Russische banken en oligarchen te helpen de sancties te omzeilen die door het Westen zijn opgelegd nadat Rusland zijn invasie van Oekraïne had gelanceerd. Tegelijkertijd is Garantex, volgens het rapport, een grote facilitator van fondsen voor Hamas.
De Verenigde Staten hebben Garantex gesanctioneerd, maar de activiteiten gaan niettemin door. Het bedrijf, oorspronkelijk geregistreerd in 2019 in Estland, opereert vanuit Moskou en St. Petersburg en op het moment dat de Verenigde Staten het in april 2022 sancties gaven, verklaarde het ministerie van Financiën: “Analyse van bekende Garantex-transacties laat zien dat er voor meer dan $100 miljoen aan transacties aan verbonden zijn. met illegale actoren en darknet-markten.”
Volgens de Amerikaanse autoriteiten neemt de criminaliteit in verband met cryptocurrencies zelfs snel toe. In een rapport uit 2022 definieerde het Amerikaanse ministerie van Justitie drie belangrijke criminaliteitsgebieden:
1. Cryptogeld als betaalmiddel voor of facilitatie van criminele activiteiten
2. Het gebruik van digitale activa als middel om illegale financiële activiteiten te verbergen
3. Misdaden waarbij het ecosysteem van digitale activa betrokken is of van invloed is.
Naarmate de digitale financiële wereld echter geavanceerder wordt, met een toenemend aantal spelers en investeerders en de aanpassing van steeds nieuwere technologieën, worden de inspanningen van westerse overheden om onderzoek te doen en te reguleren steeds uitdagender. Daarom kunnen cryptocurrencies in de loop van de tijd naar voren komen als het belangrijkste mechanisme voor het witwassen van geld over de hele wereld.
Pogingen om te reguleren
Het cryptocurrency-universum dient geen productief en constructief doel. Terwijl deze groeit, duiken professionele handelaren in de financiële sector erin en eruit om te speculeren en winst te nemen en de groei van de markt te helpen en sommigen uiten zelfs hun verzet tegen elke vorm van overheidsregulering.
De Amerikaanse senator Elizabeth Warren leidt in het Amerikaanse Congres de aanklacht wegens strenge regulering van cryptofinanciering. Ze krijgt sterke steun van Jamie Dimon, voorzitter en Chief Executive Officer van de grootste bank van de Verenigde Staten, JP Morgan Chase, die herhaaldelijk heeft gezegd dat de hele cryptomarkt ‘moet worden gesloten’.
Warren wijst op het toenemende aantal meldingen van het criminele gebruik van cryptocurrencies door het Amerikaanse ministerie van Financiën en het ministerie van Justitie en betoogt dat: “We nieuwe wetten nodig hebben om het gebruik van cryptovaluta hard aan te pakken om terroristische groeperingen, schurkenstaten, drugsbaronnen, ransomwarebendes en fraudeurs om miljarden aan gestolen geld wit te wassen, sancties te omzeilen, illegale wapenprogramma’s te financieren en te profiteren van verwoestende cyberaanvallen.”
Publieke angst en speculatie
Terwijl Warren aanhangers verzamelt in het Congres, is het harde feit dat de cryptomarkten zich uitbreiden, waarbij uitwisselingen over de hele wereld plaatsvinden en in veel gevallen gestructureerd zijn om Amerikaanse sancties en regelgeving te omzeilen.
De wetgeving van Warren kan, in de marge, een gunstige invloed hebben, evenals de onderzoeken van het Amerikaanse ministerie van Justitie naar de belangrijkste handelsbeurzen. Het harde feit is echter dat de vraag naar cryptocurrencies voornamelijk wordt aangedreven door particuliere beleggers die de zenuwen combineren om grote risico’s te nemen en te gokken – met een kernafkeer van elk aspect van gevestigde, traditionele financiën.
Sommige financiële firma’s op Wall Street lobbyen hard tegen nieuwe regelgeving en zullen de historische SEC-goedkeuring van 10 januari aangrijpen om hun zaak kracht bij te zetten.
Het cryptospel is groter dan de witwassers, ‘hackers’, oligarchen, georganiseerde criminele netwerken en professionele handelaars. Het weerspiegelt het gebrek aan vertrouwen bij tienduizenden mensen, misschien wel miljoenen.
Binance verklaart op zijn website dat meer dan 170 miljoen ‘gebruikers ons vertrouwen’. Maar we hebben geen idee hoeveel deelnemers er precies zijn op deze duistere markten – in de dollar, de yen, de euro, het pond, de Zwitserse frank en de Chinese reminbi, en de centrale banken die achter deze valuta’s staan en de regeringen die achter deze centrale banken staan.
Hoe laag is het vertrouwen in de overheid vandaag de dag? Het keldert zoals weerspiegeld in de stijgende koers van crypto – kijk maar naar de Bitcoin-grafiek.
