DELEN
Goldman Sachs

De aanstaande president van de Verenigde Staten Donald Trump is al volop bezig zijn nieuwe beleid vorm te geven, en de poppetjes van zijn nieuwe regering in te vullen. Over het eerste zijn wij in doorsnee best over te spreken, het tweede niet. Neem bijvoorbeeld de voormalige bankiers van Goldman Sachs, die een hoofdrol gaan vervulling in de regeringsploeg van The Donald. Het lijkt er op dat óók in de VS misdaad loont….. en zelfs een regering kan gaan runnen.

Twee voormalige bankiers van Goldman Sachs en de huidige president van dit concern van Wall Street krijgen hoge posities in Donald Trump’s regering ondanks de “uitstekende” rol die Goldman Sachs gespeeld heeft bij de financiële crash in 2008 die miljoenen Amerikanen hun baan en hun huis heeft gekost.

Steve Bannon, die eens werkte in de divisie Mergers and Acquisitions bij Goldman Sachs wordt Trump’s Senior Counselor en Chief White House Strategist.

Steve Mnuchin, die in 1985 bij Goldman kwam werken en het er 17 jaat volhield, is door Trump alvast benoemd tot U.S. Treasury Secretary. Uit hoofde van die functie heeft Mnuchin ook toezicht op de Financial Stability Oversight Council [1], een instantie die regelmatig in het geheim bijeenkomt om te brainstormen over de vraag of de VS weer een nieuwe meltdown kan overkomen, net als in 2008.

Gisteren plaatste Bloomberg News [2] vraagtekens bij de kwalificatie van Mnuchin ten aanzien van één van de belangrijkste posten in de nieuwe regering, waarbij zij aangaven dat kort nadat Mnuchin vorig jaar een mooie winst had geboekt bij de verkoop van OneWest Bank, er problemen boven water kwamen drijven:

Het Amerikaanse ministerie van Housing and Urban Development heeft een onderzoek ingesteld naar de (zogenaamde) foreclosure praktijken bij een divisie die de leningen aan bejaarden regelt. Accountants hebben vastgesteld dat de boeken van de divisie een rommeltje zijn. Ook heeft de eigenaar van de bank, CIT Group Inc., een tekort ontdekt van meer dan $230 miljoen.

Mnuchin was in ieder geval niet in dienst van Goldman Sachs in de aanloop naar de grootste financiële crash sinds de Grote Depressie. Hij ging er weg in 2002. Dat kan echter niet gezegd worden van Gary Cohn, de huidige president en Chief Operating Officer bij Goldman Sachs, die door Trump is uitverkoren om de National Economic Council te leiden en om het economisch beleid te ontwikkelen als Chief Strategist. Het komt goed uit dat Cohn’s nieuwe baan niet bevestigd hoeft te worden door de Amerikaanse Senaat, omdat als hij zou moeten vertellen wat hij exact wist over de nep-investeringen die Goldman aan haar cliënten heeft verkocht terwijl het concern miljarden winst behaalde op weddenschappen dat die investeringen uiteindelijk niets waard zouden zijn, hij die functie beslist niet zou krijgen.

In de twee jaar voorafgaand aan de rampzalige financiële crisis van 2008 op Wall Street was Cohn co-president bij Goldman. Cohn werd multi-miljonair door de zaken die in die jaren gedaan werden. Hij kreeg voor $27,5 miljoen aan aandelen en opties, alleen al in het jaar 2006. Maar volgens Greg Gordon van McClatchy Newspapers (zoals gemeld door hem in 2009 [3]) gingen de activiteiten van Goldman Sachs gedurende de jaren voorafgaand aan de financiële crisis in 2008 ongeveer als volgt:

In 2006 and 2007 heeft de Goldman Sachs Group meer dan $40 miljard aan securities uitgevent die “gedekt” waren door meer dan minstens 200.000 riskante woninghypotheken, maar nooit aan de kopers is verteld dat zij (de bank) in het geheim weddenschappen afsloot dat er een sterke daling van de huizenprijzen aan stond te komen, waardoor ook de waarde van die securities zou instorten.

Op 11 april van dit jaar schikten het Amerikaanse ministerie van Justitie en andere toezichthouders met Goldman Sachs, waarbij laatstgenoemde een bedrag van $5,06 miljard [4] moest betalen. Deze boete is gerelateerd aan de frauduleuze manier waarop het bedrijf hypothecaire obligaties had verkocht. Op de dag dat de schikking werd bekendgemaakt verklaarde een woordvoerder van het ministerie van Justitie het volgende:

Dit besluit stelt Goldman Sachs aansprakelijk voor haar misleidende activiteiten door investeerders valselijk te verzekeren dat het securities verkocht die gedekt waren met solide hypotheken, terwijl de bank wist dat er volop hypotheken waren die fout zouden aflopen.

Wat, als meestal het geval is, het Amerikaanse ministerie van Justitie bij die schikking naliet is dat het ook maar één van Goldman Sachs’ executives achter de tralies zette. Ook werd niet openbaar gemaakt hoe Goldman Sachs investeringen verkocht waarvan zo goed als zeker was dat ze waardeloos zouden blijken, en ook werd niet publiekelijk bekend dat de zakenbank miljarden dollars aan winsten opstreek door weddenschappen af te sluiten (shorten) dat die investeringen inderdaad in rook zouden opgaan. De winsten van die weddenschappen kwamen terecht bij de topbestuurders van Goldman Sachs – mensen als Gary Cohn.

Een smerige en illegale deal die door Goldman Sachs was gesloten was die van ABACUS in 2007. De toezichthouder Securities and Exchange Commission (SEC) omschreef de deal als volgt, toen het op 16 april 2010 hiervan een zaak maakte:

De SEC stelt vast dat één van ‘s werelds grootste hedgefondsen, Paulson & Co., Goldman Sachs betaalde om een transactie te regelen waarbij Paulson & Co. short posities zou kunnen innemen tegen mortgage securities, gekozen door Paulson & Co. en gebaseerd op de gedachte dat de securities “bankroet” zouden gaan.

…na deel te nemen in een selectie van de portefeuille ging Paulson & Co. de RMBS [Residential Mortgage Backed Securities] portefeuille shorten die het had helpen selecteren door in te stappen in credit default swaps (CDS) met Goldman Sachs, om bescherming te kopen voor bepaalde onderdelen van de kapitaalstructuur van ABACUS. Paulson & Co. had een economische drijfveer om RMBS te kiezen waarvan zij dacht dat die in de nabije toekomst verkeerd zouden aflopen.

Volgens de aanklacht van de SEC was aan Paulson & Co. door Goldman Sachs zo’n $15 miljoen betaald voor het op poten zetten en het vermarkten van ABACUS. In oktober 2007 was 83% van de obligaties in deze portefeuille gedowngraded en had 17% van de portefeuille een negatieve beoordeling. Op 29 januari 2008 was 99% van de portefeuille gedowngraded. De SEC heeft uitgerekend wat investeerders bij deze deal zoal verloren moeten hebben….. en kwam uit op grofweg $1 miljard. Het bijzondere is dat Paulson ongeveer hetzelfde bedrag opstreek.

Eerder dit jaar kreeg het Amerikaanse volk een onthutsende blik op de wijze wat er zoals binnen de SEC gebeurde (en waardoor door toedoen van de SEC voorkomen werd dat de top van Goldman Sachs die was betrokken bij de ABACUS deal, strafrechtelijk vervolg werd). Jesse Eisinger, redacteur bij de New Yorker [5], meldde dat de advocaat van de SEC, James Kidney, die verantwoordelijk was om de ABACUS zaak voor het gerecht te krijgen, in een email aan zijn baas bij de SEC schreef dat het hier een “ongelooflijke fraudezaak” betrof. Uit de emails en documenten die Kidney overdroeg aan Eisinger, nadat Kidney met pensioen ging bij de SEC, blijkt dat Kidney de hooggeplaatsten bij Goldman Sachs strafrechtelijk wilde aanpakken. Zijn pogingen hiertoe werden door zijn bazen bij de SEC weggepoetst.

Minder dan drie maanden nadat de SEC strafrechtelijke vervolging inzette in verband met de ABACUS deal schikte de SEC met Goldman Sachs voor een bedrag van $550 miljoen, waarbij alleen een laaggeplaatste trader, Fabrice Tourre, werd aangepakt. Nooit en te nimmer is Paulson door de SEC strafrechtelijk vervolgd.

Niet alleen is de benoeming van Cohn bespottelijk en zelfs een belediging voor het Amerikaanse volk, Cohn heeft volgens berichten voor ongeveer $200 miljoen aan aandelen Goldman Sachs, waarvan veel afkomstig is uit de opbrengsten van de verkoop van de frauduleuze hypotheekinvesteringen die de zakenbank verkocht aan publieke pensioenfondsen. Cohn krijgt nu een reusachtige belastingkorting op die aandelen door deel uit te maken van Trump’s regeringsploeg. Volgens de wet geldt dat als Cohn zijn aandelen Goldman verkoopt om belangenverstrengeling te voorkomen (als lid van de Executive Branch), hij in staat is de vermogenswinstbelasting (op die verkoop) voor onbepaalde tijd uit te stellen op voorwaarde dat hij de gehele opbrengst aanwendt om un staatsobligaties of een door de Amerikaanse overheid erkend securities mutual fonds te stappen.

Hank Paulson, een ceo van Goldman Sachs die tijdens het presidentschap van George W. Bush de functie bekleedde van Treasury Secretary, heeft in 2006 onmiddelijk geregeld Goldman-aandelen ter waarde van $500 miljoen [6] te verkopen en dus geprofiteerd van het belastingvoordeel, wat hem volgens The Economist een “besparing” oplevert van pak ‘m beet $200 miljoen.
Paulson was ook de baas van de Treasury toen al die frauduleus geconstrueerde hypotheekobligaties van Wall Street begonnen te imploderen, wat zo nadelig uitpakte voor de Amerikaanse economie en dito burgers. Paulson’s positie in de regering stond hem ook toe de grootste bailout (ten nadele van de belastingbetaler) voor Wall Street te regelen – in gedeelten die jarenlang voor het publiek verborgen bleven, net als de geheime $16.000 miljard aan geheim gehouden leningen [7] van de Federal Reserve aan Wall Street en buitenlandse banken.

Trump laat aan deze benoemingen luid en duidelijk aan de Amerikanen weten: het is niet alleen zo dat misdaad voor Wall Street lóónt, maar dat het óók een regering van de Verenigde Staten runt.
In plaats van dat Trump het moeras droog legt breidt hij het gewoon verder uit.

Reacties

Reacties

LAAT EEN REACTIE ACHTER

Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.