2 december 2021

SDB

dagelijks nieuws en blogs

Exploderende prijzen – Hoe het tot stand is gekomen en waarom het nog veel erger wordt

corona

Nederland, Amsterdam, 18 aug. 2020, Kalverstraat de drukste winkelstraat van Amsterdam mondkapjesplicht, Mensen met mondkapjes in het centrum van Amsterdam. / Mondkapjes zijn verplicht in de grote winkelstraten en op markten in Amsterdam. De mondkapjesplicht is vanaf 5 augustus en geldt voor iedereen vanaf 13 jaar, op straat en in winkels. shoppen in centrum Amsterdam. Coronacrisis, verscherpen maatregelen tegen het coronavirus / shoppen winkelen koopkracht, straatbeeld Winkelen winkelen winkels winkelstraat consumenten uitgeven kopen shopping shoppen consumenten bestedingen geld bestedingspatroon koopkracht consumentenvertrouwen uitgeven people shopping retailer consumer winkelend publiek winkels winkelcentrum Nederlanders Koopkracht straatbeeld stadsgezicht shoppen, winkelen in winkelstraat / coronamaatregelen. anderhalve meter samenleving, economie tijdens de Coronacrisis covid-19 coronacrisis versoepelen maatregelen dragen mondkapjes mondkapje mondmasker mondmaskers bescherming tegen coronavirus drukte druk mensenmassa anderhalvemeter samenleving economie toerisme straatbeeld centrum binnenstad jongeren jeugd Mango tas foto: ANP HH / Peter Hilz

In grote delen van de westerse wereld rolt een enorme lawine van kosten mensen tegemoet. Politici en centrale bankiers zijn snel bij de hand met uitleg – van knelpunten in de toeleveringsketen tot de Russische president Vladimir Poetin. De echte oorzaken van de snel stijgende prijzen noemt u niet. Ze zijn aan jou.

“Inflatie is altijd en overal een puur monetair fenomeen” – Milton Friedman.

De prijzen in westerse economieën blijven omhoogschieten – of het nu in de vastgoedsector is, op de aandelenmarkten, in cryptocurrencies, voedsel, consumptiegoederen of in energie. We hebben voortdurend te maken met enorme prijsstijgingen die ver boven de loongroei liggen. De situatie is de afgelopen maanden verslechterd en we hebben veel excuses gehoord van het politieke establishment, van knelpunten in de toeleveringsketen tot beweringen dat de Russische president Vladimir Poetin persoonlijk de levering van aardgas manipuleert. Natuurlijk heeft het westerse establishment er niet aan gedacht om de schuld te leggen waar die hoort – bij zichzelf.

Hoewel velen in de financiële sector, het bedrijfsleven en de politiek dit feit proberen te verdoezelen, is inflatie in wezen een uitbreiding van de geldhoeveelheid. Eenvoudigweg. Prijsstijgingen zijn slechts een symptoom van een groeiende geldhoeveelheid. Hoe meer geld er is om achter de goederen aan te jagen, hoe meer de prijzen stijgen. Waar de prijsstijging het grootst is, hangt af van hoe de nieuw gecreëerde geldhoeveelheid in de samenleving is verdeeld. 

Nadat ze er in het begin van de jaren zeventig niet in waren geslaagd Amerikaanse dollars in te wisselen voor goud, waren de Verenigde Staten in staat de wereld in het fiat-valutasysteem te trekken. Dit systeem maakt gebruik van papieren valuta die niet worden ondersteund door iets anders dan overheidsbesluiten. Als uitgever van de wereldreservevaluta – de Amerikaanse dollar – vormen de Verenigde Staten het hart van dit systeem. Deze speciale status stelt de VS in staat de Amerikaanse dollar te overdrukken, aangezien de status van de reservevaluta een buitenlandse vraag ernaar creëert, waardoor de VS zijn inflatie naar de rest van de wereld kan exporteren. Dit geeft de VS de mogelijkheid om enorme tekorten te genereren. Dit mechanisme stelt de ECB ook in staat enorme tekorten te genereren, zolang het zijn monetaire beleid coördineert met de Amerikaanse FED. Natuurlijk heeft elk land dat de Amerikaanse dollar verwerpt de neiging om in het vizier van de Amerikaanse regering te komen.  

Er is echter een addertje onder het gras. Elke crisis wordt beantwoord met een uitbreiding van de geldhoeveelheid en manipulatie van rentetarieven om de kunstmatige vraag te stimuleren. Dit legt op zijn beurt de basis voor de volgende, grotere crisis door steeds grotere slechte investeringen mogelijk te maken. In eerdere cycli heeft een opzettelijke uitbreiding van de geldhoeveelheid de prijsstijgingen voor de aandelenmarkten en onroerend goed grotendeels beperkt, aangezien een groot deel van de geldhoeveelheidsuitbreiding zich heeft geconcentreerd in de financiële sector en heeft geleid tot wat bekend staat als een welvaartseffect op onroerendgoedhypotheken houders en aandeelhouders.

In het tijdperk van fiatgeld willen centrale bankiers en politici ons doen geloven dat inflatie een positieve ontwikkeling is. Ze stellen absurde “inflatiedoelstellingen” en houden vol dat elke inflatie boven hun gestelde “doelstelling” van twee procent per jaar “tijdelijk” is. De president van de Amerikaanse Federal Reserve, Jerome Powell, maakt dit punt op bijna elke FOMC-vergadering, en de president van de ECB, Christine Lagarde, deelt deze overtuiging natuurlijk ook.

Is het je tijdens het winkelen wel eens opgevallen dat de prijs van je favoriete product is verdubbeld? En was je er blij mee? Nee natuurlijk niet. Inflatie komt alleen de centrale banken en regeringen ten goede die proberen hun enorme schulden af ​​te betalen. De enige vangst is dat om dit te doen, ze je koopkracht moeten vernietigen – een feit dat ze voor je willen verbergen.

De monetaire expansie die volgde op de grote financiële crisis van 2008, dat wil zeggen het drukken van geld (kwantitatieve versoepeling – QE) om de rentetarieven tot bijna nul te kunnen verlagen, begon in de herfst van 2019 aan kracht te verliezen toen er ernstige problemen ontstonden de markt voor overlopende leningen in de Verenigde Staten – ook bekend als de REPO-markt – ontwikkelde zich. In wezen probeerde de Amerikaanse Federal Reserve zich terug te trekken uit de steun die ze verleende in de nasleep van de crisis van 2008, die op zijn beurt leidde tot de REPO-crisis. Natuurlijk werd de crisis van 2008 zelf veroorzaakt door de reactie van het monetair beleid op de recessie van 2000.

Centrale banken hadden dringend een excuus nodig om hun balansen opnieuw uit te breiden en de rente te verlagen. De REPO-crisis gaf de Amerikaanse Federal Reserve een excuus om de QE te hervatten en elke maand tientallen miljarden dollars aan liquiditeit in de markt te pompen. Ze weigerde het destijds QE te noemen, maar dat was het precies. Niet lang daarna kwam de COVID-19-pandemie, die de perfecte camouflage was voor de westerse regeringen, die voornamelijk gebaseerd waren op de structuur van het huidige monetaire paradigma met de wereldreservevaluta – de Amerikaanse dollar – en de uitgever ervan, de Amerikaanse centrale bank geleverd om letterlijk weer biljoenen Amerikaanse dollars en euro’s uit het niets te toveren en de rentetarieven kunstmatig tot nul te manipuleren – zelfs negatief – in een wanhopige poging om een groot deel van de huidige ronde van monetaire expansie is onder de burgers verdeeld in de vorm van helikoptergeld, dat wil zeggen directe contante betalingen. Dit is een nieuwe ontwikkeling en een duidelijk signaal dat dit monetaire systeem zijn onvermijdelijke einde nadert. Triljoenen nieuw gecreëerde valuta’s jagen nu op dezelfde voorraad middelen die bestonden vóór de pandemie. In principe leven we in een eindig systeem met eindige natuurlijke hulpbronnen. Toch hebben we, althans voorlopig, nog steeds de mogelijkheid om een ​​oneindig aantal valuta’s te creëren die we kunnen gebruiken om die eindige hulpbronnen na te jagen, wat resulteert in een eindeloze kunstmatige vraag. 

En nu de vangst. Nu zijn we op een punt beland waarop de westelijke centrale banken eerlijk gezegd in de val zitten. De rentetarieven werden kunstmatig tot nul gemanipuleerd. Noch de FED, noch de ECB zijn echter nog begonnen met het verminderen van hun balansen, hoewel ze constant beweren dat ze dat op een gegeven moment zullen doen. De centrale banken hebben nu geen politieke instrumenten om op de volgende crisis te reageren. Een crisis die ironisch en onvermijdelijk het gevolg zal zijn van de verkeerde allocatie die ze hebben aangewakkerd door hun balansen massaal uit te breiden en de rentetarieven in de loop van de pandemie tot nul te verlagen.

Wanneer de volgende crisis uitbreekt, zal deze hoogstwaarschijnlijk opnieuw beginnen vanaf de REPO-markt in de Verenigde Staten. De rentetarieven kunnen eenvoudigweg niet verder naar beneden worden gemanipuleerd als tegenmaatregel voor de volgende crisis. Als de centrale banken de huidige stimuleringsmaatregelen die onze economieën momenteel dempen terugnemen, zal het hele systeem instorten. Dus in plaats van het daadwerkelijk te doen, praten ze gewoon over het verlagen van hun balansen en het verhogen van de rentetarieven. Alleen al in de VS is rente op schulden de vierde grootste begrotingspost – met rentetarieven van nul procent! Stel je rentetarieven voor van zes, zeven of acht procent! De VS zouden van de ene op de andere dag failliet zijn. Als reactie op de onvermijdelijke volgende crisis hebben ze geen andere keuze dan:

Westerse centrale bankiers en politici weigeren eenvoudigweg de deflatie toe te staan ​​die ons systeem zo hard nodig heeft, omdat ze in de afgelopen 50 jaar een financiële zeepbel hebben gecreëerd die zo groot is dat, als ze oncontroleerbaar wordt gelaten, de wereld in een catastrofe zal storten waartegen de De Grote Depressie van de jaren dertig zou eruitzien als een zondagse wandeling in het park. Hun macht berust volledig op dit systeem en ze hebben geen enkele prikkel om het juiste te doen.

Wat we in het Westen nodig hebben, is een strikte, gedisciplineerde en gecontroleerde vermindering van de geldhoeveelheid, die geleidelijk over tientallen jaren zou plaatsvinden en zou terugkeren naar een solide monetair systeem. Wat we momenteel meemaken en in de toekomst zullen blijven ervaren, is precies het tegenovergestelde en zal dezelfde rampzalige gevolgen hebben als het ongecontroleerd uiteenspatten van de zeepbel. Hoe duidelijker de onhoudbaarheid van het huidige paradigma wordt, des te meer zal de status-quo er alles aan doen om de controle over het instortende systeem te behouden, inclusief klimaatverandering als voorwendsel om nieuwe valuta’s van biljoenen dollars uit het niets te creëren.

Stel je een atleet voor die steroïden gebruikt. Deze atleet lijkt misschien onverslaanbaar op steroïden, maar zonder steroïden blijft er iets heel onopvallends over. Een economie die is gebouwd op kunstmatige rentetarieven van nul procent en constante injecties van fiat-geld die vanuit het niets worden opgeroepen, lijkt op die van een atleet op steroïden, en we weten allemaal waar langdurig steroïdemisbruik toe leidt. Tot onze ergernis hebben wij in het Westen de spreekwoordelijke steroïden ver na onze vervaldatum misbruikt. Op dit moment zijn we meer een hersendode patiënt die gehecht is aan levensondersteuning.

In alles wat in de verste verte lijkt op een vrije markt, wordt verondersteld dat de besparingen uit productieve activiteiten de economische groei stimuleren en dat de rentetarieven, die alleen de kosten van het lenen vertegenwoordigen, worden bepaald door marktkrachten en niet door een feitelijk Politbureau in de vorm van ongekozen centrale bankiers. Bedrijven zouden moeten groeien omdat ze concurrerend blijven, niet omdat ze toegang hebben tot goedkoop fiatgeld dat centrale banken uit de lucht hebben getoverd. Daarom verdwijnen westerse megabedrijven nooit en worden ze alleen maar groter. Dit gaat ten koste van de kleine bedrijven die geen toegang hebben tot dit goedkope fiat.

De façade van democratie die op het huidige monetaire systeem is gebouwd, zal blijven instorten als dat systeem wordt doorgespeeld tot zijn logische einde – namelijk hyperinflatie. En wanneer de centrale bankiers – en de politici die hen in staat stellen – eindelijk de westerse wereld op de knieën krijgen, bedenk dan dat zij de boosdoeners zijn – niet de Russen, niet de Chinezen, niemand anders – alleen zij.

SDB is al meer dan 10 jaar vrij, eerlijk en onafhankelijk. Geen miljardair bezit ons, geen adverteerders controleren ons. Wij zijn een door lezers ondersteunde non-profitorganisatie. In tegenstelling tot veel andere publicaties, houden we onze inhoud gratis voor lezers, ongeacht waar ze wonen of het zich kunnen veroorloven om te betalen.

We hebben geen paywalls en alles blijft gratis zonder censuur. In het post-truth-tijdperk van nepnieuws, echokamers en filterbubbels publiceren we meerdere perspectieven van over de hele wereld.

Iedereen kan bij ons publiceren, maar iedereen doorloopt een rigoureus redactioneel proces. U krijgt dus op feiten gecontroleerde, goed gemotiveerde inhoud in plaats van ruis.

Dit is niet goedkoop. Servers, redacteuren fees en web ontwikkelaars kosten geld. Overweeg alstublieft om ons te steunen als donateur of ondersteunend lid, ook wij hebben onze inkomsten zien dalen in deze heftige tijden daarom, KLIK HIER voor IBAN of via PayPal hieronder!, hartelijke dank en veel leesplezier.

Steun SDB via PayPal veilig en simpel.