Advocaten die een aantal traders vertegenwoordigen die kennelijk getild zijn door een groep van samenspannende banken wereldwijd hebben gisteren sensationeel bewijs overhandigd aan het Manhattan Federal Court waaruit blijkt dat – zelfs toen tegen grootbanken in de wereld een strafrechtelijk onderzoek liep onder verdenking dat zij de valutamarkten hadden gemanipuleerd – zij door bleven gaan met het manipuleren van de zilvermarkt. Een trader van grootbank UBS noemde de groep “de Maffia”.
Advocaten die een aantal traders vertegenwoordigen die kennelijk getild zijn door een groep van samenspannende banken wereldwijd hebben gisteren sensationeel bewijs overhandigd aan het Manhattan Federal Court waaruit blijkt dat – zelfs toen tegen grootbanken in de wereld een strafrechtelijk onderzoek liep onder verdenking dat zij de valutamarkten hadden gemanipuleerd – zij door bleven gaan met het manipuleren van de zilvermarkt. Een trader van grootbank UBS noemde de groep “de Maffia”.
Om de aanklacht in deze zaak te vervolmaken blijkt uit de stukken van gisteren dat de aangeklaagde bank, in grote problemen verkerende [1] Deutsche Bank, aan de advocaten van de traders “meer dan 350.000 pagina’s aan documenten en 75 audiobanden” overhandigde, waaruit blijkt dat er ook andere banken bij deze zaak op een ernstige wijze betrokken zijn.
Buiten de banken die eerder in deze rechtszaak zijn genoemd (Deutsche Bank, HSBC, The Bank of Nova Scotia en UBS) blijkt uit gesprekken van traders ook dat de banken Barclays, Standard Chartered, BNP Paribas Fortis en Bank of America/Merrill Lynch medeschuldig zijn aan het manipuleren van de zilvermarkt.
Volgens een bewijsstuk dat gisteren [2] is ingebracht verliep een gesprek tussen twee traders (op 8 juni 2011) als volgt:
UBS [Trader A]: “Ik ga wat verkopen. We moeten onze mafia groter laten worden. Een derde partij erbij halen.”
Deutsche Bank [Trader B]: “O.K., bel barx10” (Barclays).
De advocaat van de eisers schrijft verder:
“Dit gecoördineerd manipulerend gedrag wat bedoeld is om te profiteren van de netto-som aard van de handel in derivaten, inclusief de handel in COMEX zilver futures contracten, en illegale winsten te behalen voor de gedaagden van de eisers en andere traders uit het kartel die de tegengestelde positie aanhielden.
Een voorbeeld zoals een trader van UBS dat vertelde: terwijl er een serie van manipulatieve zilvertransacties gedaan werd met Deutsche Bank op 1 april 2011 werd er door traders gezegd “als we het goed hebben en het samendoen, dan kunnen we andere mensen harder pakken”. Gedaagden wisten dus dat elke winst die behaald werd door de illegale handelspraktijken van hun traders te danken was aan de schade en pijn die door eisers aan derden werden toegebracht.
Veel gesprekken tussen traders van de “Maffia” bevestigen het delen van insider-informatie tussen handelaren van grootbanken in de wereld, blijkt uit gisteren overhandigde bewijsstukken.
De eisers beschuldigen de banken van “(1) samenzweren om grote transacties uit te voeren terwijl zij wisten dat de zilvermarkt illiquide was; (2) om niet-economische redenen zilver kopen om op kunstmatige wijze steun te geven aan de koersen tegen een vooraf overeengekomen niveau; (3) het plaatsen van “nep”-bids en offers om een onjuiste indruk van vraag en aanbod te wekken (die niet bestonden); en (4) het achterhouden van koersinformatie van de zilvermarkt door het aangaan van geheime, niet gemelde transacties met andere leden van het kartel”.
UBS en Deutsche Bank worden door de eisers beschuldigd van het implementeren van de 11 uur-regel, “waarbij zij elke dag op hetzelfde tijdstip zilver zouden shorten” en zij er een “aftelmechanisme op na hielden – “3, 2, 1, boem! – om er zeker van te zijn dat hun manipulatieve transacties op hetzelfde tijdstip werden ingevoerd”.
Het is niet duidelijk of in deze zaak nog andere banken met name zullen worden genoemd. De advocaten schrijven datt “Jane Doe gedaagden met de nummers 1-100 zijn andere entiteiten of personen, inclusief banken, interdealer brokers, cash brokers en andere samenzweerders wiens identiteiten op dit moment bij de eisers onbekend zijn. De Jane Doe aangeklaagden namen deel aan verdere, en/of gecombineerde, afgesproken, geholpen en opruiende onwettige activieiten, of stemden in dat anderen ook die onwettige activiteiten konden overnemen.”
De overdaad aan bewijsstukken in deze zaak roept de vraag op waarom het Amerikaanse ministerie van Justitie in deze zaak niets doet. In tegenstelling tot bij civiele zaken die door particuliere eisers worden ingebracht heeft het Amerikaanse ministerie van Justitie de macht om telefoongesprekken af te luisteren en dagvaardingen uit te doen gaan.
Bijna twee jaar geleden meldde Bloomberg News [3] dat het Amerikaanse ministerie van Justitie “aan het onderzoeken is of de grootste banken in de wereld de prijzen van edele metalen, zoals goud en zilver, aan het manipuleren zijn (naar aanleiding van de zaak van het manipuleren van de valutamarkten). Volgens Bloomberg zouden toen 10 banken, waaronder twee die in de huidige zaak genoemd worden, Barclays en Deutsche Bank, aan een onderzoek worden onderworpen.
Met het bewijs dat gisteren is ingediend kàn het ministerie van Justitie normaal gesproken niet niets blijven doen. Van het manipuleren van de Libor-rente tot het manipuleren van de valutamarkten, plus het manipuleren van de markten van edele metalen, en dan ook nog het manipuleren van de aandelenmarkten zoals genoemd in het boek van Michael Lewis, Flash Boys…, het lijkt wel of elke markt gemanipuleerd wordt – ten nadele van beleggers.
Wordt het niet eens tijd dat het vertrouwen in deze sector wordt hersteld, dat schuldigen de bak in gaan (in plaats van dat hun schuld wordt afgekocht – met geld van cliënten), dat er transparantie komt en dat de markten op een eerlijke manier gaan werken?
- [1] Deutsche Bank in achtbaanrit
- [2] United States District Court Southern District Of New York (PDF)
- [3] Banks Face U.S. Manipulation Probe Over Metals Pricing
- [-] Deutsche Bank Provides “Smoking Gun” Proof Of Massive Rigging And Fraud In The Silver Market